招商銀行代銷信托再踩雷?涉及金額約25億,67歲老人搭進(jìn)200萬(wàn)購(gòu)房尾款

繼2021年8月代銷大業(yè)信托踩雷后，招商銀行（600036.SH/03968.HK）再次中招。

近日，多位投資人投訴稱，他們通過(guò)招商銀行購(gòu)買的五礦信托-鼎興1號(hào)集合資金信托計(jì)劃，在3月30日到期日之后無(wú)法兌付，該信托計(jì)劃疑似暴雷。

時(shí)代財(cái)經(jīng)從多名投資人處了解到，目前五礦信托-鼎興系列1-15期產(chǎn)品均無(wú)法完成兌付，其中1、2期已于3月30日到期，3-5期于4月30日到期，6-11期在5月31日到期，12-15期將于10天后的6月18日到期。

五礦信托4月8日向投資人發(fā)送的一份報(bào)告顯示，受托人于4月8日收到世茂建設(shè)關(guān)于尋求項(xiàng)目展期方案的《回函》，世茂建設(shè)要求本信托計(jì)劃到期日順延18個(gè)月。

五礦信托官網(wǎng)于5月23日發(fā)布了一份其他公告，但需輸入密碼可見(jiàn)。一名投資人告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，這份公告是五礦信托發(fā)布的第一次受益人大會(huì)通知。

時(shí)代財(cái)經(jīng)采訪的投資人所在地包括北京、上海、成都、天津等，認(rèn)購(gòu)金額在100萬(wàn)元-1650萬(wàn)元之間。結(jié)合多名受訪者展示的資料，鼎興系列產(chǎn)品每一期募資約為1.5億元-2億元，產(chǎn)品的整體規(guī)模大約是25億元。

今年35歲、身在北京的余新告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，她去年6月份一次性拿出1650萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)了該信托計(jì)劃中的第13期產(chǎn)品，3月底左右被招商銀行的理財(cái)經(jīng)理告知這筆理財(cái)可能無(wú)法兌付，她才意識(shí)到問(wèn)題的嚴(yán)重性。

此外，今年67歲、身在北京的楊婆婆把原本用于支付住房尾款的200萬(wàn)元投入該產(chǎn)品，她告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，如果銀行告知有風(fēng)險(xiǎn)，我是絕對(duì)不會(huì)買的。

6月8日上午，招商銀行北京分行的理財(cái)經(jīng)理劉西文回應(yīng)時(shí)代財(cái)經(jīng)稱，鼎興1號(hào)目前是無(wú)法兌付的狀態(tài)，需要等待資金回籠。其還強(qiáng)調(diào)，向客戶售賣之前已充分提示過(guò)該款產(chǎn)品不保本不保息的風(fēng)險(xiǎn)。

同日，五礦信托相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，鼎興1號(hào)目前是展期。其要求就具體問(wèn)題發(fā)送采訪提綱，不過(guò)截至發(fā)稿，時(shí)代財(cái)經(jīng)尚未收到郵件回復(fù)。

一次性買千萬(wàn)，銀行是否告知風(fēng)險(xiǎn)？

官網(wǎng)信息顯示，五礦信托-鼎興1號(hào)集合資金信托計(jì)劃成立于2021年3月30日，簡(jiǎn)稱為鼎興1號(hào)，項(xiàng)目期限為12個(gè)月，為非凈值型產(chǎn)品，執(zhí)行經(jīng)理是唐瑭。

不過(guò)在投資人獲得的電子合同界面，該信托計(jì)劃的執(zhí)行經(jīng)理為高昊，根據(jù)介紹，其長(zhǎng)期在大型央企工作，在財(cái)務(wù)金融領(lǐng)域及企業(yè)管理方面有著豐富經(jīng)驗(yàn)。

除此之外，投資人的電子合同界面顯示，該計(jì)劃的投向?yàn)榉康禺a(chǎn)融資，用于受讓保理公司買斷持有的供應(yīng)商對(duì)世茂集團(tuán)旗下項(xiàng)目公司的應(yīng)收賬款債權(quán)。

楊婆婆是鼎興1號(hào)的首批認(rèn)購(gòu)者之一，她告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，當(dāng)時(shí)她手里有200萬(wàn)元，去年3月30日打算去銀行存活期，計(jì)劃今年4月用來(lái)支付住房尾款。

銀行的經(jīng)理說(shuō)，存活期利息太低，他們現(xiàn)在有個(gè)產(chǎn)品利息比較高，絕對(duì)不耽誤我明年4月用錢，根據(jù)楊婆婆的說(shuō)法，理財(cái)經(jīng)理告知這款產(chǎn)品的固定收益是5.8%，保本保息，沒(méi)有任何風(fēng)險(xiǎn)，且是留給優(yōu)質(zhì)客戶的。

今年3月30日，是楊婆婆認(rèn)購(gòu)的鼎興1號(hào)-2期兌付的日子，楊婆婆聯(lián)系招商銀行，得到的答復(fù)卻是正在溝通，您再等等。她才意識(shí)到出了問(wèn)題，不明白為什么取個(gè)錢還要溝通，在銀行存了一輩子錢沒(méi)遇到過(guò)這種事。

4月7日，楊婆婆再次找到招商銀行，對(duì)方這次回復(fù)說(shuō)找五礦信托。我今年都67歲了，承擔(dān)不了任何風(fēng)險(xiǎn)，你要是跟我說(shuō)有風(fēng)險(xiǎn)我就不買的，我退休快20年了，每個(gè)月就4000塊錢退休金。楊婆婆說(shuō)道。

余新今年35歲，目前家住北京，她在去年6月11日一次性認(rèn)購(gòu)了1650萬(wàn)元，買的是鼎興系列的第13期產(chǎn)品，總規(guī)模1.73億元。

今年3月底，余新接到理財(cái)經(jīng)理的電話，被告知這筆理財(cái)有可能無(wú)法兌付。余新告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，說(shuō)實(shí)話看到新聞，都沒(méi)反應(yīng)過(guò)來(lái)是自己買的產(chǎn)品。去招商銀行找過(guò)多次，也有五礦信托的人在，都沒(méi)有什么說(shuō)法。

多名受訪者告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，購(gòu)買產(chǎn)品時(shí)并沒(méi)有要求錄像錄音，也沒(méi)有資產(chǎn)摸底一類的相關(guān)程序。銀行經(jīng)理在推薦該產(chǎn)品時(shí)，強(qiáng)調(diào)的是很安全、從沒(méi)有發(fā)生過(guò)不兌付的情況，并解釋稱，信托是用于投資固定資產(chǎn)類，必須新轉(zhuǎn)進(jìn)來(lái)的資金才能購(gòu)買。還有經(jīng)理對(duì)客戶表示，放心買，這個(gè)產(chǎn)品給優(yōu)質(zhì)客戶的福利，一般的客戶是買不到的，額度有限，欲購(gòu)從速。

理財(cái)經(jīng)理在微信上發(fā)過(guò)來(lái)一個(gè)產(chǎn)品代碼，直接在手機(jī)銀行上購(gòu)買，甚至沒(méi)有簽字。多名投資人表示。

根據(jù)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)在2016年5月印發(fā)的《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行代理銷售業(yè)務(wù)的通知》，商業(yè)銀行通過(guò)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)開(kāi)展代銷業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)規(guī)定實(shí)施錄音錄像，并妥善保管錄音錄像文件等代銷業(yè)務(wù)文檔，文檔保存年限應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)規(guī)定。

6月8日上午，時(shí)代財(cái)經(jīng)以咨詢名義致電招商銀行北京分行對(duì)接上述投資人的一名理財(cái)經(jīng)理，其在聽(tīng)到咨詢鼎興1號(hào)時(shí)表示，這個(gè)鼎興1號(hào)屬于問(wèn)題產(chǎn)品，這是大家都知道的事情，投向地產(chǎn)的信托，不保本不保息，只是打著5.8%固定收益而已。

該經(jīng)理還稱，我們向客戶推薦之前非常充分、反復(fù)地提示過(guò)這款產(chǎn)品‘不保本不保息’的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橘Y管新規(guī)以后，所有的理財(cái)產(chǎn)品都在向凈值化轉(zhuǎn)型。客戶自己非要買，看中了高收益和期限短。

不過(guò)據(jù)多名投資者反映，該產(chǎn)品一開(kāi)始在招商銀行App上線時(shí)界面描述為基金，今年5月初調(diào)整了界面信息，增加了對(duì)于房地產(chǎn)融資類產(chǎn)品的解釋，且刪去基金字樣。

（受訪者提供。左圖為產(chǎn)品未到期前的界面，右圖為今年5月份界面）

時(shí)代財(cái)經(jīng)獲得的資料顯示，五礦信托在5月23日召開(kāi)了首次受益人大會(huì)（線上），要求投資者在6月9日24:00之前填寫表決單進(jìn)行投票。

其中，第三條寫道，受益人同意展期分配方案即代表受益人知悉同意展期方案所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)并同意受托人根據(jù)實(shí)際情況酌情考慮是否與初始債務(wù)人、上海世貿(mào)建設(shè)有限公司、世茂集團(tuán)控股有限公司就展期分配方案簽署相關(guān)協(xié)議，并自愿承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)及后果，保證不以任何理由向受托人追究任何責(zé)任。

但多數(shù)投資人對(duì)此不滿，要求將保證不以任何理由向受托人追究任何責(zé)任這句表述刪除。我們拿到的紙質(zhì)表決書里這一句是刪除掉了，電子文件里依然存在。一名投資人向時(shí)代財(cái)經(jīng)展示了兩份文件的對(duì)比。

（受訪者提供。電子版表決單與紙質(zhì)版表決單）

五礦信托4月8日向投資人發(fā)送的一份報(bào)告顯示，受托人于4月8日收到世茂建設(shè)關(guān)于尋求項(xiàng)目展期方案的《回函》，世茂建設(shè)要求本信托計(jì)劃到期日順延18個(gè)月。在原定到期日后的30個(gè)工作日（含）內(nèi)償還不低于本信托計(jì)劃信托本金總規(guī)模的20%；在原定到期日后的13個(gè)月-15個(gè)月（含）期間償還不低于本信托計(jì)劃信托本金總規(guī)模的25.33%；在原定到期日后的16個(gè)月-18個(gè)月（含）期間償還本信托計(jì)劃剩余全部信托本金，及其他應(yīng)償還但未償還的信托利益。

招行再度踩雷，代銷信托營(yíng)收下降

去年8月，招商銀行代銷大業(yè)信托產(chǎn)品逾期，首次面向自然人違約。時(shí)隔不到一年，招商銀行再度因代銷信托登上風(fēng)口浪尖。值得注意的是，招商銀行5月才迎來(lái)了新行長(zhǎng)王良。代銷產(chǎn)品出現(xiàn)的問(wèn)題或許也是新行長(zhǎng)面臨的難題。

實(shí)際上，代銷業(yè)務(wù)是多家銀行重要的中間業(yè)務(wù)之一。

根據(jù)招商銀行財(cái)報(bào)，2021年末該行零售理財(cái)產(chǎn)品余額為30038.5億元，較上年末增長(zhǎng)35.48%。其中代理信托類產(chǎn)品銷售額4151.41億元，同比下降11.51%。

另一方面，該行2021年度凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入944.47億元，其中財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入358.41億元，同比增長(zhǎng)29.00%。再細(xì)分來(lái)看，財(cái)富管理業(yè)務(wù)中的代理信托計(jì)劃收入75.42億元，同比下降1.10%。

對(duì)于代理信托類產(chǎn)品和代理信托計(jì)劃營(yíng)收雙雙下降，招商銀行解釋稱，主要是在加強(qiáng)房地產(chǎn)監(jiān)管，以及房住不炒回歸金融本源等政策背景下，主動(dòng)調(diào)整業(yè)務(wù)方向所致；以及在壓降融資類信托和房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)管控的大背景下，存量業(yè)務(wù)有所下降。

五礦信托前身為慶泰信托投資有限責(zé)任公司，后經(jīng)司法重整，于2010年10月8日獲中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)恢復(fù)營(yíng)業(yè)，更名為五礦國(guó)際信托有限公司。

財(cái)報(bào)顯示，五礦信托2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收45.97億元，同比下降10.98%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)23.62億元，同比下降15.16%。值得關(guān)注的是，其不良資產(chǎn)由2021年初的3.2億元升至年末的8.5億元，不良率由1.25%升至3.11%。

五礦資本（600390.SH）為五礦信托的控股股東，其在4月27日的公告中指出，2021年五礦信托計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債3.38億元，對(duì)應(yīng)減少五礦信托利潤(rùn)總額3.38億元。

2021年，五礦資本實(shí)現(xiàn)營(yíng)收130.31億元，同比下降20.26%；歸母凈利潤(rùn)34.02億元，同比下滑9.33%。截至今年一季度末，五礦資本總資產(chǎn)為1522億元，合計(jì)負(fù)債942.39億元。

而世茂集團(tuán)（00813.HK）2021年?duì)I收1355億元，同比增長(zhǎng)21.51%；扣非歸母凈利潤(rùn)118億元，同比增長(zhǎng)12.11%。營(yíng)利增速均有所放緩。截至今年一季度末，其總負(fù)債達(dá)到4636億元，資產(chǎn)負(fù)債率74%。

截至6月8日收盤，招商銀行A股收漲0.46%，報(bào)收39.53元/股，總市值9969億元；港股收漲1.84%，報(bào)49.75港元/股，總市值2284億港元。五礦資本收漲0.41%，報(bào)收4.84元/股，總市值217.7億元。

（為保護(hù)受訪者隱私，文中人名均為化名。）